استراتيجيات تداول المراجحة

مرحبا بكم في ARTWeb ويعمل ART رؤساء السابق من التداول، وما شابه ذلك من البنوك الاستثمارية المعروفة وصناديق التحوط. نحن ندعم قطاع الخدمات المالية من خلال تقديم المساعدة والتدريب، والكتب، والبرمجيات، والاستشارات التي تهدف إلى تحقيق أفضل العوائد المعدلة حسب المخاطر. يرجى تصفح موقعنا على شبكة الانترنت، ودعونا لا أعرف إذا كان هناك أي شيء يمكننا القيام به بالنسبة لك، أو العوائد المعدلة المخاطر الخاصة بك. وتذكر ومثل؛ إذا كنت لا أرى ذلك. تطلب ذلك ومثل ؛. المنتجات والخدمات الرئيسية وتشمل: الاستشارات بحث ARTSchool TG2Books أعمالا فنية Арбитраж по слиянию: торговля бумагами компаний-участниц текущих слияний / приобретений Торговля ценными бумагами компаний، участвующих в объявленном، но еще не произошедшем слиянии، известна как ومثل؛ Арбитраж по слиянию & مثل ؛. Когда компания решает взять на себя управление публичным акционерным обществом، то цена за акцию، на которую должна согласиться приобретающая сторона، как правило заметно превышает преобладающую цену на бирже. Такая разница является комиссионными за проведение сделки поглощения (или ومثل؛ استيلاء قسط ومثل؛). После объявления условий поглощения، цены акций поглощаемой компании начинают расти، однако обычно остаются ниже цены، по которой ее приобретают. Пример: Компания А соглашается купить Компанию Б. Перед поглощением акции Компании Б котируются на NYSE по 20،00 $ за акцию. Согласно условиям сделки Компания А заплатит Компании Б 25،00 $ за акцию. Вполне естественно، если вскоре после объявления о поглощении цена на акции Компании Б поднимется до 24،90 $ & ندش]؛ выше، чем раньше، но все-таки на 40 базисных пункта ниже сделочной цены. Это обусловлено двумя ключевыми причинами: Несмотря на то، что поглощение было объявлено، оно может не произойти، к примеру،-из за финансовых، деловых или юридических проблем. и Выплаты за хранение акций поглощаемой компании. Если компания-приобретатель является открытым акционерным обществом، сделка по поглощению может пройти в ومثل؛ фиксированном соотношении ومثل ؛، т. е. приобретающая компания заплатит поглощаемой компании определенным количеством своих акций. После объявления о такой сделке биржевая цена акций продающейся компании станет функцией цены акций компании-приобретателя. Пример: Компания В (цена акций - 10،00 $) соглашается купить Компанию Г (цена акций - 15،00 $). В условиях сделки указано، что за каждую акцию Компании Г будет выплачено две акции Компании В. После объявления о поглощении، биржевая цена за акцию Компании Г может подняться до 19،90 $، хотя две акции Компании В стоят 20،00 $ наличными. Как и при денежной сделке، биржевая цена поглощаемой компании будет ниже сделочной из-за потенциальных сложностей и издержек. Такое отличие может быть обусловлено разницей между полученными и подлежащими к выплате в ходе процесса сделки дивидендами، а также проблематичностью займа акций приобретающей компании. (Иногда поглощения происходят с ومثل؛ плавающим ومثل؛. соотношением акций и / или его фиксированным максимумом / минимумом Помимо этого، некоторые слияния совершаются с использованием комбинации денежных средств и акций، требуя выбора от акционеров поглощаемой компании В таких сделках взаимосвязь цен на акции приобретаемой и поглощаемой компаний намного сложнее обыкновенных сделок с наличными или фиксированным соотношением، и они предполагают более комплексные торговые стратегии. При поглощении как за наличные، так и с фиксированным соотношением، сбавка рыночной цены на акции приобретаемой компании уменьшается по мере приближения даты слияния и таких его различных этапов، как успешное получение финансирования и одобрение со стороны акционеров и надзорных органов. Как правило، ко дню заключения сделки дисконт практически исчезает. Типовые торговые стратегии арбитража слияний позволяют выгодно воспользоваться разницей между текущей ценой акций поглощаемой компании и их итоговой сделочной ценой. Стандартный арбитраж слияний при приобретении за наличные подразумевает покупку акций поглощаемой компании по более низкой рыночной цене в надежде на то، что сделка успешно совершится и их цена вырастет до сделочной. Обычная же арбитражная сделка при фиксированном соотношении - это покупка акций приобретаемой компании и одновременный шортинг акций поглощаемой компании، когда акции первой дешевле предусмотренной условиями сделки цены (расчет по текущей цене за акцию и договоренному коэффициенту). В обоих случаях трейдер надеется на удачное слияние и прибыль из-за снижающегося дисконта цен. Разумеется، если трейдеру кажется، что рынок настроен слишком оптимистично в отношении перспектив слияния، то он может совершить сделки، противоположные описанным выше وندش]؛ продать акции поглощаемой компании и купить акции приобретателя. Как и всем торговым стратегиям، арбитражу по слиянию присущи свои риски. Вышеперечисленные стратегии арбитража слияний с покупкой предназначены для извлечения выгоды из успешно совершившегося поглощения. однако، при его задержке или отмене (или даже слухах об этом) Вы можете понести убытки، в некоторых случаях превышающие Ваш изначальный вклад. Стратегии же продажи могут вылиться в значительные потери в случае осуществления сделки، особенно если поглощаемой компании в итоге будет сделано более выгодное предложение. Данная статья предоставлена ​​исключительно в информационных целях и не является рекомендацией купить или продать ценные бумаги. Торговля акциями компаний، участвующих в объявленных слияниях، связана со значительными рисками. Вам следует досконально изучить все условия и риски предложенных сделок перед их совершением. Клиенты несут полную ответственность за свои торговые решения. الكامنة طويلة الدعوة قصيرة + * استخدام نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية هذه ليست استراتيجيات جديدة. لقد ناقشنا من قبل، وسوف نراهم المشمولة في العديد من الكتب تداول الخيارات المتوسطة أو المتقدمة. النقطة هنا هي لا يعني الصفقات الجديدة التي يجب أن تنظر في القيام، وإنما لاستخدامها لوضع الأمور في نصابها، وتبين كيف ترتبط الكامنة، والخيارات، وأسعارها. وتستخدم المواد التركيبية في المراجحة لجميع الاستراتيجيات خيار الأساسية لديها ما يعادل الاصطناعية. وإذا كانت المخاطر والمكافآت هي نفسها (عبر نفس الأسعار الإضراب) ثم يجب أن يتم تسعير موقف الاصطناعية نفس الموقف الفعلي. وهذا هو، في نفس الأسعار الإضراب، مكالمة الاصطناعية يجب أن تكلف نفس مكالمة الفعلية. إذا ما انتهك هذا الشرط، فرصة للموازنة موجودة. استراتيجيات المراجحة فإننا سوف تستخدم في هذه المقالة: ينتشر مربع هلام رولز. ومعظم التجار الخيار الأرجح أبدا استخدام هذه الاستراتيجيات التحكيم. لكن حتى لو كنت لا تتاجر هذه الفرص، وفهم آليات التحكيم وسوف العلاقات تجعلك متداول أفضل وتعطيك طريقة جديدة للنظر في الخيارات. دعونا نبدأ من خلال النظر في الأولين، والتحويلات والانتكاسات، لأن هاتين الاستراتيجيتين تظهر بوضوح العلاقة بين سعر العقد وسعر خيارات البيع والدعوة. استراتيجية التحويل سعر البيع والدعوة الخيارات في نفس الأسعار الإضراب لا يمكن الحصول على بعيدا جدا من خط من القيمة العادلة التي تمليها السعر الأساسي. طالما أن المخاطر والمكاسب هو نفسه، ينبغي مكالمة الاصطناعية يكلف نفسه كخيار دعوة الفعلي. إذا لم يكن، ثم هناك فرصة المراجحة. يمكنك شراء واحدة رخيصة وبيع واحدة مكلفة للعودة خالية من المخاطر. وهذا هو ما تفعله استراتيجية التحويل. A التحويل يتضمن: والثور؛ شراء 100 سهم من الأسهم الأساسية والثور؛ شراء خيار البيع. و والثور؛ بيع خيار الشراء (في نفس السعر الإضراب باعتباره البيع). الأسهم الطويل (في نفس المقدار المحدد في العقد الخيارات، 100 سهم في حالة معظم خيارات الأسهم)، بالإضافة إلى طرح طويلة يخلق مكالمة الاصطناعية طويلة. ثم يتم تعويض ذلك عن طريق خيار الشراء قصيرة الفعلي. هذا هو موقف أي خطر. ويستند عودة محتملة ببساطة على الأسعار المتداولة من كل المكونات. وهناك طريقة أخرى للنظر في استراتيجية التحويل إلى مجموعة مواقف الخيار معا، ومقارنتها مع الموقف الأساسي. الجمع بين الدعوة منذ فترة طويلة وضع وقصيرة تخلق موقفا الاصطناعية قصيرة في المصدر. ووضع يجعل من المال عندما ينخفض ​​السوق والدعوة يفقد المال عند ارتفاع السوق، وذلك بعد مواقف الخيار الثاني هو تماما مثل كونها قصيرة الكامنة. اكتمال التحويل، ثم، عن طريق شراء الكامنة، مما يعوض الاصطناعية قصيرة. بغض النظر عن كيف تنظرون إلى ذلك، يمكنك أن ترى كيف ترتبط ارتباطا وثيقا يضع والمكالمات والأصل. قيمة واحدة لا يمكن أن تتحرك بعيدا عن الآخر. التحليل البياني لمعظم استراتيجيات المراجحة تبدو مملة جدا: خط أفقي واحد. في هذه الحالة، وتقدر قيمة المكالمات ويضع لشركة XYZ إلى حد ما. لا يوجد أي سبب لهذه محاولة واحدة في الداخل، لأنه إذا كنت وضعت هذه التجارة على، في 29 أيام كنت فقط تكون مضمونة لانقاص 16 $ بغض النظر عن سعر السهم الأساسية. ومع ذلك، إذا وجدت حالة حيث كان خط كبير فوق الصفر من خط أفقي ستصبح مثيرة للغاية. إذا كنت قد ثم تنفيذ في الواقع التجارة في تلك الأسعار، فإن ذلك يعني أنك وجدت تحويل بسعرها الحقيقي، وهذا يعني ربحا مضمونا مع أي خطر! استراتيجية عكس استراتيجية الانعكاس هو عكس ذلك تماما من عملية التحويل. وهذا هو، يمكنك بيع الأصل قصيرة ووضع موقف طويلة الاصطناعية. ان المعاملات الفعلية المطلوبة هي: والثور؛ قصيرة 100 سهم من الأسهم الأساسية والثور؛ شراء خيار الشراء. و والثور؛ بيع خيار البيع (في نفس السعر الإضراب المكالمة). إذا نظرنا إلى الوراء في جدول علاقات الاصطناعية، يمكنك أن ترى أنه يمكن تصنيفها مرة أخرى بطريقة مختلفة. الموقف الأساسي قصيرة بالإضافة إلى دعوة طويلة هو خيار طرح طويلة الاصطناعية، والتي يتم بعد ذلك يقابله خيار البيع القصير الفعلي. مرة أخرى، لا يوجد أي خطر في هذا الموقف. السبب الوحيد للقيام بذلك هو ما اذا كان يمكنك شراء وضع الاصطناعية لأقل من سعر الشراء من وضع تحتاج إلى قصيرة. هذا هو مجرد مثال آخر على ومثل، شراء منخفضة، بيع عالية ومثل؛ موضوع الذي يمتد في جميع أنحاء العالم الاستثمار، إلا أنه لا يوجد فاصل زمني تشارك. تحصل لشراء وبيع ارتفاع منخفض في نفس الوقت. فمن السهل الحصول على الخلط مع هذه الاستراتيجيات، ولكن تذكر أن الهدف من هذا القسم. هو لاظهار كيف المكالمات، ويضع والتي تقوم عليها هي ذات الصلة. سعر أي واحد لا يمكن أن تتحرك بعيدا جدا دون غيرهم تعديل كذلك. وضع الحث التكافؤ وصندوق ينتشر بالإضافة إلى علاقتها مع الأصول الأساسية، وسعر كل خيار هو أيضا ذات الصلة لسعر كل الخيارات الأخرى. ترتبط قيمة يضع والمكالمات عن طريق نظرية مهمة في تسعير الخيارات دعا ضع / اتصل التعادل. وتقول هذه النظرية أن قيمة خيار الشراء ينطوي على القيمة العادلة معينة لوضع المقابلة، والعكس بالعكس. وبطبيعة الحال، هناك استراتيجيات المراجحة التي تهدف إلى تحقيق الربح إذا كانت هذه العلاقات الخروج من خط كذلك. ولن أخوض في نظرية ضع / نداء المساواة هنا، لأن هناك مواد أخرى بالفعل هنا في DiscoverOptions التي تذهب إلى هذا الموضوع بالتفصيل. كنت قد خمنت بالفعل أن التحويلات التي نوقشت سابقا وانتكاسات هما استراتيجيات المراجحة التي يمكن استخدامها للاستفادة من أي سوء التسعير في العلاقة بين يضع والمكالمات. ولكن يمكنك أيضا القيام كليهما! عندما كنت تفعل عكس بسعر ضربة واحدة والتحويل في آخر (كل الخيارات في نفس انتهاء الشهر)، وعمليات الشراء والبيع لالكامنة وراء إلغاء بها، وكنت مع ترك ما يسمى بالغرف، استراتيجية التحكيم التي يستخدم أربعة خيارات مختلفة. وربما أسهل للتفكير في مربع كما فعل كل من انتشار الثور والدب انتشار. تم تأسيس انتشار واحد باستخدام خيارات وضع، والآخر يتم تأسيس باستخدام خيارات المكالمة. يمكن على حد سواء بخصم ينتشر ينتشر (انتشار دعوة الثور مقابل دب وضع انتشار الدب) أو كليهما هوامش الائتمان (انتشار الدعوة الدب مقابل انتشار وضع الثور). وفيما يلي مثال واحد باستخدام الخيارات الموجودة لدينا شركة XYZ افتراضية مرة أخرى. كما ترون، وتقدر قيمة إلى حد ما الخيارات وستكون النتيجة الوحيدة لوضع هذه التجارة معينة يكون لتجعلك أكثر فقرا بنسبة 140 $ (وسيط الخاص أغنى قليلا). الرسم البياني خطر هو مجرد خط أفقي، كما أن كل الصفقات التحكيم نقية حقا خالية من المخاطر سيكون. بين شهر علاقات وجيلي رولز استراتيجيات المراجحة السابقة الخيارات ضمن نفس انتهاء الشهر تستخدم كل شيء، ورأينا كيف الكامنة وترتبط هذه الخيارات بطريقة أو بأخرى. ماذا عن خيارات من شهر انقضاء إلى أخرى؟ هل هناك علاقة بين هذه كذلك؟ نعم يوجد. في ظل الظروف العادية، وتقلب ضمني من الخيارات في أشهر أبعد من هو أعلى قليلا من الشهر الأمامي. عندما تلك العلاقة هو إلى الخلف، قد يبدو وكأنه فرصة تداول كبيرة. عندما يرى التجار أن يحدث هذا فإنهم يميلون إلى التفكير في وضع هوامش التقويم التي تنطوي على بيع الخيارات الشهر الأمامية وشراء خيارات أبعد إجراءات المغادرة. والفكرة هي لبيع تقلب ضمني العالي وشراء أقل تقلب ضمني، ثم كسب المال عندما تقلبات عكس أنفسهم. ولكن يمكن أن يكون هناك مشكلة مع اتخاذ هذا الطريق. التقويم ينتشر هي الاستراتيجيات عادة في السوق محايد أن كسب المال فقط إذا كانت الأوراق المالية يبقى في نطاق تداول ضيق. ولكن نأخذ في الاعتبار أن تقلب ضمني هو توقع السوق لحجم التغييرات سعر السهم في المستقبل، والتقلب الضمني الذي هو أعلى في شهر الأمامي من أشهر وعادة ما أقول لك شيئا. عندما ترى تقلب ضمني أعلى في شهر الأمامي، هو دائما تقريبا هناك سبب لذلك. على سبيل المثال، يمكن أن يكون إعلانا القادم الأرباح، وعدم اليقين بشأن قطاع معين أو عنصر الأخبار القادمة مثل إعلان FDA. في تلك الحالات، يمكن أن سعر السهم يتحرك صعودا أو هبوطا كبيرا، وهذا يتوقف على كيفية يفسر السوق الأخبار أو إعلان. عندما يتحرك السهم حول الكثير، سوق الصفقات محايدة ليست بالضرورة الذهاب الى تكون مربحة، حتى لو قمت ببيع تقلب ضمني عالية واشترى انخفاض تقلب ضمني. لذلك عندما ترى الحالات التي تقلب الشهر الأمامي هو أعلى بكثير من شهر أبعد، والقيام ببعض الأبحاث قبل إدخال أي تجارة. سوف تجد على الأرجح السبب الآخرين ويتوقع على نطاق واسع التقلبات قصيرة الأجل في سعر السهم. مع أن كلمة تحذير للخروج من الطريق، دعونا إظهار كيفية ارتباط الخيارات أشهر المختلفة باستخدام استراتيجية موازنة دعوة لومثل؛ هلام لفة ومثل ؛، تسمى أحيانا مجرد لفة. للقيام بذلك، ونحن سوف نبدأ من جديد مع استراتيجيات التحويل والعكس. النظر في عكس التالية باستخدام لدينا شركة XYZ افتراضية: قصيرة 100 سهم من الأسهم الكامنة في 75 $ للسهم. طويل خيار الشراء أغسطس 75،00 $ باختصار خيار البيع أغسطس 75،00 $؛ و الآن، والتحويل: 100 سهم طويلة من الأسهم الكامنة في 75 $ للسهم. القصير خيار الدعوة ديسمبر 75،00 $ طويل خيار البيع ديسمبر 75،00 $؛ و إذا ما وضعنا كل من المناصب في وقت واحد، واثنين من المواقف الكامنة يلغي، ويترك لك مع الموقف التالي: خيارات أغسطس خيارات ديسمبر طويلة $ 75 $ 75 مكالمة قصيرة الدعوة باختصار 75 $ وضعت لونغ 75 $ البيع هذا هو لفة هلام. قد يكون من الأسهل بالنسبة لك للتفكير في هذا بالمعنى الاصطناعية. لديك موقف المخزون طويلة الاصطناعية في خيارات أغسطس ووضع الأوراق المالية قصيرة الاصطناعية في خيارات ديسمبر كانون الاول. كنت مجرد نشر شهر واحد مقابل الآخر. إذا كنت تتعامل مع الخيارات الآجلة، حيث ستستند هذه الأشهر الخيار الشهر الآجلة مختلف، فأنت في الأساس مجرد تداول قيمة شهر واحد مقابل آخر. ولكن عندما كنت تبحث في الأوراق المالية، وهذا يفتح بعض القضايا المثيرة للاهتمام. التفكير في ما هذا الموقف هو في الواقع. بمجرد وصولك إلى انقضاء أغسطس، وسوف يكون لك مع اليسار صفقة شراء في السهم. لماذا ا؟ إذا يتحرك سعر السهم، وسوف خيار الشراء يكون في المال وكنت ستمارس عليه. إذا انخفض سعر السهم، فإن وضع يكون في المال وسيتم تعيينك. وفي كلتا الحالتين، سوف تكون طويلة سهم. موقف ديسمبر هو عكس ذلك تماما & مدش]؛ أنك سوف تكون قصيرة والأسهم بعد انتهاء الصلاحية. بمجرد وصولك إلى هذا التاريخ، في صفقة البيع، بالطبع، يلغي صفقة شراء. بطريقة يمكن القول لفة هلام هو موقف حيث تقوم بترتيب أن تكون طويلة الكامنة في مرحلة ما في المستقبل ومن ثم الاحتفاظ بها لفترة قصيرة فقط. ونحن الآن بحاجة إلى التفكير في الكيفية التي ينبغي أن يكون سعرها الموقف. كل شيء له علاقة مع تحمل تكاليف وأرباح الأسهم. تحمل تكاليف يشير إلى تكاليف عقد السهم لفترة أربعة أشهر من أغسطس إلى ديسمبر. مع سعر الفائدة الحالي خالية من المخاطر بنحو 1.75٪ وسهم عند 75 $، وتكلفة تحمل لمدة أربعة أشهر هي: $ 75،00 س س 12/03 1.75٪ = 2.625 & المائة؛ هذا هو ما ينبغي أن يكون سعرها لفة هلام في دون أرباح. إذا كان أقل ستكون هناك فرصة المراجحة. في الواقع، فإن وضع هذه التجارة الدقيقة تكلف 7 & المائة؛ أو الخصم صافيا قدره 70 $، لذلك لا فرصة المراجحة موجود حاليا في هذا الوضع. يمكنك أن ترى كيف تغير في واحد فقط من الخيارات المكون من شأنه أن يوفر للتجار الذكية هناك فرصة. كما أنها بدأت في الاستفادة من ذلك، فإنها من شأنها أن تدفع أسعار مرة أخرى في الخط. لذلك فإن أي انحراف عن ومثل؛ القيمة العادلة ومثل؛ لن تستمر طويلا جدا. نضع في اعتبارنا أن السبب نحن نبحث في هذه الاستراتيجية ليست لك ليستدير والتجاري. فمن فهم ببساطة كيف ترتبط أسعار الخيار. تكاليف المعاملات وتوزيعات الأرباح في جميع الأمثلة المذكورة أعلاه، لقد لمست فقط على الآثار التي تكاليف المعاملات والأرباح يمكن أن يكون على تسعير الخيارات. فمن السهل أن نرى تأثير يمكن أن تكاليف المعاملات لديها. لكم ببساطة الحاجة للتأكد من أن الأرباح من أي من هذه الاستراتيجيات هو أكبر من تكاليف المعاملات الخاصة بك. منذ جدير بالاهتمام للقيام التجارة إلا إذا كان يمكنك على الأقل تغطية تكاليف المعاملات الخاصة بك، يمكنك أسعار خيارات بالتالي يكون من الخط (والبقاء على هذا النحو حتى على المدى الطويل) بمقدار تلك تكاليف المعاملات. الأرباح هي قليلا أكثر تعقيدا، ولكن لا يزال من السهل جدا لعامل في. دعونا ننظر إلى مثال من انعكاس على الأسهم التي تدفع أرباح الأسهم. قد تحتاج إلى إعادة استثمار العائدات من بيع قصيرة من الأوراق المالية بسعر فائدة مرتفع بما فيه الكفاية لتغطية أي أرباح، والتي لا تزال أكثر من كافية لدفع ثمن الهجوم على تاريخ انتهاء الصلاحية من موقفكم طويلة الاصطناعية. وبالتالي تحتاج إلى دفع أقل قليلا لمكالماتك وبيع يضع للحصول على القليل من ارتفاع الأسعار. للفة هلام، وإذا كانت الأوراق المالية يدفع أرباح خلال فترة عقد (أغسطس.-ديسمبر. في المثال أعلاه) فإن ذلك سيغير القيمة النسبية للموقف في كل شهر انتهاء الصلاحية. فإن أثرها سيكون لتخفيض القيمة العادلة للفة هلام بمقدار الأرباح. سوف أرباح زيادة تعزيز قيمة الخيارات الشهر الأمامية وتقلل من قيمة الخيارات الشهر الظهر، مما يقلل من تكلفة لفة. وأود أيضا أن أذكر مرة أخرى على أهمية المعلومات أرباح الصحيحة عند نمذجة هذه الاستراتيجيات المراجحة على الأسهم التي تدفع أرباح الأسهم. العديد من المرشحين سوف اذا كنت تفحص للفروق البيع / دعوة يمكن تفسير المعلومات أرباح غير صحيحة. بعد البحث وإدخال الأرباح القادمة الصحيحة، سوف تختفي هذه الفرص الواضحة. لقد حاولت أن تبرهن عن العلاقات بين مختلف الأوراق المالية وندش]؛ الأسهم الكامنة، وخيارات الشراء وخيارات البيع، فضلا عن أشهر انتهاء مختلفة وندش]؛ استخدام استراتيجيات المراجحة المختلفة لشرح العلاقات الأساسية التي تكمن وراء أسعارها. إذا لم تكن في قاعة التداول، واحتمال العثور على واحدة من هذه الصفقات موازنة صغيرة جدا. يمكن من الطابق التجار يبحثون عن فرص مقومة بأقل من قيمتها، ولكن مع التداول الالكتروني وهناك الآلاف من التجار الآخرين، وغالبا ما تستخدم المتخصصة تطبيقات برامج الكمبيوتر، ومشاهدة يقتبس سوق للمساومات. والتي خفضت حياة اقتباس بسعرها الحقيقي لثوان فقط، في كثير من الأحيان أقل من ثانية واحدة. الحياة قصيرة من هذه الفرص تعني أنه إذا وجدت واحدة تحتاج إلى القفز على ذلك فورا. يمكن أن يكون خطيرا لأنه لا يترك لك الوقت للقيام بالبحث الدقيق يجب عليك أن ترى ما يسبب ز تلك ومثل؛ بسعرها الحقيقي ومثل؛ خيارات. وهناك احتمالات سوف تجد العديد من الفرص الواضحة هي ببساطة بسبب اقتباس تالفة أو غير صحيحة. نأخذ في الاعتبار خطر بيانات غير صحيحة (مثل أرباح الأسهم) وكيف معلومات غير كاملة يمكن أن تجعل نظرة الوضع قيمتها إلى حد ما مثل فرصة خالية من المخاطر. عند تداول الخيارات، يجب أن يكون متوسط ​​تاجر التجزئة يكتفي فقط التأكد من أن الخيارات المطروحة للتداول وتقدر قيمة إلى حد ما. من المهم أن تاجر التجزئة لديهم فهم قوي من المبادئ الأساسية التي تكمن وراء تسعير كل خيار، ويعرفون أنه إذا هذه العلاقات الخروج من اجتز في المراجحة توجد فرصة. مقارنة مع شخص ما لا تعرفه عن العلاقات التحكيم سيكون لديك فهم أفضل بكثير من ما هو خيار حقا. حقوق الطبع والنشر والنسخ. 2015 أنظمة OptionVue الدولية، وشركة جميع الحقوق محفوظة. بيان الخصوصية شروط